SQが近いということもあり、 原資　10,000円 残存　1～28日 営業日数　365日 短期金利　0.10％ IV　20％ ※以上で計算してガンマとセータの変化をグラフにしてみました、数値は実数値でOTMを採用、ATMはプットとコールの平均値で作ってみました。 グラフを見ると、ガンマとセータはお互いにその効果を打ち消しあっていること、残存が少なくなるほど急上昇しハイリスクになることが... ...続きを読む

IVが計算できたら必然的にリスクパラメータ（デルタ・ガンマ・セータ・ベガ）も判りますが、 まず前提として、 リスク管理パラメータは将来の変動を予想するものではなく、あくまで現ポジションを示すもの。と考えています。 ＜デルタ＞ 比較的分かりやすい指標ですが、 よく見られる記述は3種類あります。 ・ 原資産の動きに対するプレミアムの変動率 ・　行使される確率＝貨幣的価値（マネー... ...続きを読む