ユーロ防衛基金設立への反応

[コモディティバブルさん]

朝方の為替市場は、大幅なユーロ高で始まっている。
週末にユーロ防衛基金設立が決まったことが手がかり。
しかし、オーストリア中銀総裁が「財政赤字を穴埋めする支援を行えない」などと発言。依然、不安定な合意ということが伺える。
とりあえず、これを材料としたショートカバー優勢ではじまりそうだが、ショートカバー後に買い進むかといえば、少々疑問が残る。
財政問題はもはやギリシャだけの問題だけではなくなっている。スペイン、イタリア、ポルトガルはどうなるのか、また、ユーロ防衛基金の枠組みがこれらの危機を救えるのか、これらの判定を市場に問いかける形になりそう。
一番重要なのは、支援ではなく、財政赤字削減の見通し。
以前から支援の話がでても、短期的な反応にとどまっていることは、すでに市場も気づきはじめているだろう。

日経に関しては、先週末のオプションの売買は興味深かった。買い支えているのはネット証券系（個人投資家）で外資系は下値９７５０あたりまでをぶん投げている。（常に外資系が正しいわけではないが）
寄り付き前の外資系動向は、２５０万株の売り越し。

為替市場も下値のオーダーが少ないようで、仕掛けが入れば、大きくふれやすいのでは。

ショートカバー完了後の値動きが注目される。
もしショートカバーの動きがなければ、かなり強気の下向き見通しがあることが伺えるので、気をつけたい。
ショートカバーといっても先物の引け値は10460であり、これ以下でスタートなのは間違いないと思われる。

10:15
前場は、買い方、売り方ともにリンクした相場で勢いが良い。
先物はGDスタートだったため、利益水準でショートカバーを入れ、買い方は買い攻め、買い以外ない相場。
後場、中国や香港の動きも意識され、高値圏で短期筋が逃げることを考えると短期的な買いもじょじょに売りに押されるのでは。
ただ窓が大きいため、窓埋めもありうるが。

新興市場をみると戻りで逃げているようにも見える。急落により需給は悪くなっているよう。

10：45
オプション週ということもあり、250円単位の10500、10250、10000はやはり、すごい抵抗がある。
明確に10500超えがあれば、10600台のしこりまでありえそうだが。

11：00
午前１１時より臨時の金融政策決定会合を招集。「中央銀行の協調対応策として、米ドル・スワップ取極の再締結に関する検討を行う」との報道。場中の午後２時に会見が行われる。いろいろな思惑がでて一段高がありえそう。２時になる前から、じょじょに漏れが指数に影響がでてくるのでは。
明日は先週末の追証の強制決済日。先物、小型株がちょっと下振れする可能性がある。

今週は明日以降、売買しないかも。

13：30
やはり日経が１０５００を超えたあたりは利益確定が出る。
このへんで、新たなポジションはとりづらい。

14:35
思ったより後場支えられている。
欧米が株高になった場合、明日も上昇が続くのかも。やはり窓埋めしにくるのか。
ただ、この10500-10700でリスクをとっている短期筋は少なそう。

17:40
外資系動向より、リバウンドは、最高で10750までか。
ポジションを見る限りSQは10000-10750の間で決まりそうな雰囲気。
（地合いがこのままであれば）
どちらにしろ、今週と来週の週初は、ヘッジファンドの売り物がありそうなので、積極的に買うのもためらわれる。

20:15
日経平均先物は10700台に突入。
10750はOP的にも節目であることからこのへんはしばらく堅そうだ。
OPまでは10500-10750内での攻防だろうか。
結果論、今日の10500をはさんでのもみ合いは、抵抗体作りか。

20：30
あっさり10750をブレイクした。東京市場で、この水準をあっさりブレイクすることはなさそうなので、ショートでもおもしろいかも。
海外市場でオプションのヘッジをしたいだけ？
ダウはどうやら350-400ドルの大幅GUスタートとなりそう。

21：30
米タイムで調整へ。やっぱり日経は10750上の売りポジは正解か。

23：15
NYダウは４００ドル以上上昇しているが、垂れない。かなり強い。
もしかすると今週のオプションSQ値もかなり上で決まることもありえそう。

0：20
大幅高なだけに売りが積まれすぎのようで、下値が固い。
ポジションがこのままであれば、上にブレイクか。
NYダウは５００ドル高もありえそう。
明日、日経が10750を超えて、寄り付くことになると、ショートカバーから始まることになりそう。10750くらいではじまれば寄り天か。

[コモディティバブルさん]

コメントありがとうございます。

欧米の反応がこれからですから、もうちょっと上値は期待できそうですね。
欧州早出さんは、買い戻すにも小細工してきそうですが。
早出さんの下振りで118前半、118割れがあれば、チャンスだと思いますが、そのまま上がっていくようなら放置ですかね。

[yoc1234さん]

おはようございます。
朝方逆に１円売り込まれたユーロも、ようやく介入するぞといわれ、上昇。
口先介入は必要です。