【売り】ファナック:いまは高すぎ!? 直近は値上がりにより、利益確定の波が来るか?
【ファナックの注目ポイントは全てで3つ!】
ポイント1:直近の相場の急落により、値上がりした同社株を一旦利益確定する投資家が増えてくる?
ポイント2:PERは20.1倍、PBRは2.35倍であるため、割高感が強まっている?
ポイント3:前日比で株価は2.11%も上昇。統計的にも売りに優勢
以上の3点の理由から、私は同社株の値下がりを不安視しています。
同社の事業内容や、各注目ポイントについては、以下でご説明します。では早速、以下をご覧ください。
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【ファナックとは?】
まず、同社の事業内容から説明します。
ファナックは、FA関連機器のメーカーです。コンピューター数値制御装置は、シェアが世界でもトップクラスです。他にも、三号用ロボットなども手がけています。
以上が、同社の詳しい事業内容です。
次に、同社の1つ目の注目ポイント(最新トピック)についてご紹介します。では、以下をご覧ください。
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【ポイント1:ファナックの最新トピック!】
ここでは、同社の最新トピックについて触れ、同社株の中長期的な見通しについて分析していきます。
自己株式の取得を発表しています。200万株を取得上限としており、取得期間は5月9日までとしています。一方、直近の相場の急落により、値上がりした同社株を一旦利益確定する投資家が増えてくるとも考えられます。よって、過度な期待は禁物とも考えられるでしょう。
以上が、同社に関する1つ目の注目ポイント(最新トピック)の詳細です。
次に、同社の2つ目の注目ポイント(決算書の内容)についてご紹介します。では、以下をご覧ください。
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【ポイント2:ファナックの決算書を読むと…?】
ここでは、同社の決算書の内容について触れ、業績面・価格面において、中長期的な投資魅力度について分析していきます。
まず、業績面では、2016年3月期第3四半期累計における連結経営成績は、
・売上高:487,591百万円(前年同期比▲7.4%)
・営業利益:172,831百万円(同▲18.4%)
・経常利益:185,413百万円(同▲16.8%)
・純利益:127,301百万円(同▲14.8%)
となり、苦戦しています。短中期的に株価が下がる見込みが高まってきていますので、予め注意しておくと良いでしょう。
次に、価格面では、PERは20.1倍、PBRは2.35倍であるため、同業他社とくらべて割高だと考えられます。今後は、同業他社よりも株が売られやすいリスクがあるため、下がりやすくなっていると考えられます。
以上の2点より、同社株は中長期的に保有することで、下落しやすいと考えられます。長期保有を考えている方は、事前に同社のリスクを調べ、注意しておく必要があるでしょう。
以上が、同社に関する2つ目の注目ポイント(決算書の内容)です。
次に、同社の注目ポイントの3つ目(チャート分析の内容)についてご紹介します。では、以下をご覧ください。
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【ポイント3:ファナックをチャート分析すると…?】
ここでは、同社のチャートを分析し、需給・投資家心理の面において、短期的な投資魅力度について分析していきます。
同社の株価は、前日比で株価は2.11%も上昇しており、過度に株が買い込まれています。今回のような上昇があった場合は、翌日の日中に株価が反落するおそれが高まると考えられます。
参考までに、同社株と似たような値動きをした株は、過去15年間の統計上、反落しやすかったことが分かっています。参考までに、以下の検証結果をご覧ください。
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検証期間:2000年1月1日〜2016年2月10日
→ 似た値動きが起きた回数:538回
→ そのうち翌日日中に値上がりした:175回
→ そのうち翌日日中に値下がりした:363回
→ 1度あたりの平均株価変動率:-2.07%
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上記が、同社株と似たような値動きをした株の、翌日日中の値動きを集計した結果です。同社株と似たような値動きをした株は、翌日の日中に値下がりした回数が値上がりした回数よりも多く、1度あたりの平均株価変動率がマイナスとなりました。以上の2点の結果より、同社株と似た値動きをした株は、翌日から反落へと転じやすいと考えられます。同社の今回のような値動きは、統計的には売りに有利なチャートだと言えるでしょう。
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【本記事のまとめ】
以上の3つのポイントを踏まえ、私は同社株の値下がりを不安視しています。これからの投資先を考える上で、ぜひあなたも同社株の動向に注意してみてはいかがでしょうか。
なお、株の売買に際して、今回のように簡単な分析や検証を行うことで、これから行おうとしている投資が、どの程度リターンを期待でき、どの程度リスクがあるのかを事前に把握することができます。
詳しく検証を行ってから投資すると、きっと安心感が違うはずです。もっと株を詳しく分析することで、今まで以上に大きなパフォーマンスを出せる投資家になれるかもしれませんよ?
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