後場に注目すべき3つのポイント～ギャップアップスタート後は様子見ムードも

29日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は3日ぶり反発、ギャップアップスタート後は様子見ムードも
・ドル・円は伸び悩み、仲値にかけての買い一巡で
・値上がり寄与トップは第一三共<4568>、同2位はソフトバンクグループ<9984>


■日経平均は3日ぶり反発、ギャップアップスタート後は様子見ムードも

日経平均は3日ぶり反発。199.17円高の21232.93円（出来高概算4億9000万株）で前場の取引を終えている。

28日の米株式市場でNYダウは91ドル高と反発。米中の閣僚級協議が再開されたが、一部報道を受けて協議進展への期待が高まった。また、長期金利の上昇を受けて金融株も買われた。為替相場は1ドル＝110円台後半と前日より円安方向に振れており、本日の日経平均は米株高や円安を好感し194円高からスタート。寄り付き直後には一時21267.25円（233.49円高）まで上昇した。上値では利益確定の売りが出て伸び悩む場面もあったが、中国などアジア株の堅調推移を受けて前引けにかけて強含んだ。東証1部の値上がり銘柄は全体の5割強となっている。

個別では、第一三共<4568>が急伸しストップ高。英製薬大手とのがん治療薬での提携を発表している。その他売買代金上位ではソフトバンクG<9984>や楽天<4755>が堅調で、ZOZO<3092>やトヨタ自<7203>は小幅に上昇。楽天は出資先である米配車サービス大手リフトの新規株主公開（IPO）で公開価格が決定した。安川電<6506>やダイキン工<6367>といった中国関連とされる銘柄も上げが目立った。個別材料を手掛かりとした中小型株物色が活発で、ワイヤレスG<9419>やイマジカG<6879>が第一三共とともに上昇率上位に顔を出した。一方、任天堂<7974>、キーエンス<6861>、ファーストリテ<9983>、ソニー<6758>などが小安い。SUBARU<7270>は2％超安と下げが目立った。また、「MBO（経営陣が参加する買収）を実施しない方針」と報じられたワタベ<4696>などが東証1部下落率上位に顔を出した。セクターでは、鉱業、医薬品、海運業などが上昇率上位で、その他も全般堅調。電気・ガス業、鉄鋼、石油・石炭製品の3業種のみ下落した。

日経平均は前日に344円安と大幅続落していただけに、米株高や円安を受けて反発すると、朝方には上げ幅を233円高まで広げる場面があった。ただ、寄り付き直後を高値に伸び悩む場面があり、ここまでの東証1部売買代金も概算で8500億円にとどまるなど、ギャップアップスタート後は積極的な売買が手控えられていることが窺える。英国の欧州連合（EU）離脱を巡っては、英政府が離脱協定案を29日の議会下院で採決することを決めた。メイ英首相は自身の辞任を約束し支持を求めるが、議会承認が得られるかはなお見通せない。合意期待が高まっている米中協議についても、結果を見極めたいとの思惑が徐々に強まるだろう。後場の日経平均はプラス圏でこう着感を強める可能性がある。

新興市場では週末とあって利益確定売りが出やすく、マザーズ指数は続落して前場の取引を終えた。しかし、本日上場したWelby<4438>やエードット<7063>は買い殺到でまだ初値を付けておらず、前日上場の日本ホスピス<7061>などは大幅高となっている。IPO銘柄を中心に個人投資家の物色意欲は引き続き旺盛だ。


■ドル・円は伸び悩み、仲値にかけての買い一巡で

29日午前の東京市場でドル・円は伸び悩み。日本株高で円売りが先行したが、仲値にかけての買い一巡後は失速した。

ドル・円は110円半ばで寄り付いた後、前日の米株高を受けた日本株の上昇で円売りが先行。その後、仲値でドル需要が増大し、110円90銭付近に値を切り上げ111円に接近する場面もあった。

ランチタイムの日経平均先物は堅調地合いで、目先の日本株高継続を見込んだ円売りに振れやすい。ただ、午前中のドル買いは一巡。また、111円に近づくほど売り圧力が強まるため、目先は上値の重さが意識されそうだ。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は110円55銭から110円93銭、ユーロ・円は124円13銭から124円56銭、ユーロ・ドルは1.1217ドルから1.1235ドルで推移している。

■後場のチェック銘柄

・駅探<3646>、第一三共<4568>など、6銘柄がストップ高

※一時ストップ高・安（気配値）を含みます

・値上がり寄与トップは第一三共<4568>、同2位はソフトバンクグループ<9984>


■経済指標・要人発言

【要人発言】

・ブラード米セントルイス連銀総裁
「現時点で利下げを考慮するのは時期尚早」
「米経済は依然として良好、第2四半期以降は回復の見込み」

【経済指標】

・日・3月東京都区部消費者物価指数(生鮮品除く)：前年比+1.1％（予想：+1.1％、2月：+1.1％）
・日・2月有効求人倍率：1.63倍（予想：1.63倍、1月：1.63倍）
・日・2月失業率：2.3％（予想：2.5％、1月：2.5％）
・日・2月鉱工業生産速報値：前月比+1.3％（予想：+1.4％、1月：-3.4％）
・豪・2月民間部門信用：前月比+0.3％（予想：+0.2％、1月：+0.2％）


＜国内＞
特になし

＜海外＞
・16:00　独・2月小売売上高（前月比予想：-1.0％、1月：+3.3％）
・16:00　英・3月全国住宅価格（前月比予想：0.0％、2月：-0.1％）
・米中閣僚級貿易協議（北京、最終日）


＜HH＞