【買い】日立製作所(6501)業績上振れ期待が継続◆あすなろ投資顧問 加藤あきら◆

業績上振れ期待が継続

業種：電気機器
時価総額：40000億円
PER：12.87倍
PBR：1.26倍

【業績上振れ期待が継続】
10/26に決算発表。18年3月期第2四半期累計(4-9月)の連結営業利益は前年同期比30.2％増の3032億円に拡大。通期の同利益を従来予想の6300億円→6600億円(前期は5873億円)に4.8％上方修正し、増益率が7.3％増→12.4％増に拡大し、3期ぶりに過去最高益を更新する見通しとなった。

【事業構造も改善し成長期待も根強い】
アジア圏等で金融機関向け情報通信や自動車向け部材が好調。前期までに関連の薄い事業を売却し事業構造も改善している。人手不足を背景に生産拠点の効率化が進む中、Iot事業に期待が掛かる。

【テクニカル面では短期上昇トレンドが出現】
日足のチャートでは8/30にゴールデンクロスを達成し、足元は下値を切り上げ75日線をサポートとして年初来高値を更新し,上値追いが期待できる。

情報・通信・電力システムなど手掛ける総合電機メーカー。情報・通信、インフラシステムが堅調で構造改革が推進中。