[通貨オプション]R/R、円先安感に伴う円プット買い

ドル・円オプション市場では変動率が連日低下した。ドル・円の上昇が一段落したため、オプション買いが一段と後退。

リスクリバーサルでは円先安感に伴う円プット買いが強まった。

■変動率
・1カ月物6.33％⇒6.14% （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.35％⇒6.26 %（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.48％⇒6.42%（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.67％⇒6.63%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物−0.02％⇒-0.04％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.15％⇒+0.12％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.35％⇒+0.31％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.55％⇒+0.48％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞