【買い】東和薬品(4553) 同業他社に比べPERに割安感◆あすなろ投資顧問CEO 大石やすし◆

同業他社に比べPERに割安感

【業務内容】
ジェネリック医薬品大手。循環器系に強み。軸足を開業医から薬局に。直販強化だけでなく卸ルートの開拓も進む。海外の市場開拓をテコに攻勢。

【業績面】
21.3月期3Q累計業績は、営業利益が147.9億円(前年同期比4.7%増)で、3Q累計営業利益の会社側修正通期計画(195.0億円）に対する進捗率は75.8%であった。
本決算発表は5月14日の予定。

【トピックスオピニオン】
業界平均の予想PERは10.8倍(21年度)とされている一方、同社の足元のPERは9倍割れと、大手ジェネリック医薬品企業のなかでは割安な水準と思われる。
株価は、4月に入ってから調整局面となっていたが、75日移動平均線（5/7現在：2237円）や2200円が下値抵抗として意識され、反転の兆し。
本決算発表日（5/14）前後に、2月12日の前期（21.3月期）業績上方修正発表後の高値2537円（3/29）を奪還することに期待。