[通貨オプション]変動率上昇、レンジ抜けでOP買い継続

ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇した。レンジ相場抜けでオプション買いにさらに拍車がかかった。

リスクリバーサルは短期物を除いて、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と後退した。1カ月物は変わらずだった。
■変動率
・1カ月物6.25％⇒6.50％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.46％⇒6.56％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.73％⇒6.81％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物 6.98％⇒7.00％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.11％⇒+0.11％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.61％⇒+0.60％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.98％⇒+0.95％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.26％⇒+1.23％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞