著者:みんなの株式 

今年最大級のIPO「ソフトバンク」
2018年12月19日上場

 ソフトバンクグループ<9984.T>の通信子会社ソフトバンク<9434.T>が2018年12月19日、満を持して東証で新規上場を果たすことになりました。国内では過去最大規模のIPO(新規株式公開)となり、12月相場の一大イベントとしてマーケットの視線が集中しそうです。想定売り出し価格は1500円で上場時の時価総額は7兆円を上回り、全上場銘柄の中でも上位10傑に一気にランクインすることになります。
ソフトバンク IPO

ソフトバンクのIPO情報・スケジュール

ソフトバンクのIPO情報

仮条件 未定 市場 東証
公開価格 未定 主幹事 野村證券
単元株数 100株 売出株数 1,603,693,700株
発行済株式 4,787,145,170株 公募株数
事業内容 移動/固定通信事業及びICTソリューション事業の提供

ソフトバンクのIPOスケジュール

仮条件決定日 2018年11月30日
ブックビルディングの期間 2018年12月03日 ~ 2018年12月07日
公募価格決定日 2018年12月10日
購入期間 2018年12月11日 ~ 2018年12月14日
上場日 2018年12月19日
ソフトバンクグループの通信子会社ソフトバンクが12月19日に上場へ(2018/11/13追記)
 ソフトバンクグループ<9984.T>の通信子会社ソフトバンク<9434.T>が12月19日に東証1部もしくは2部に新規上場する見通しとなりました。想定売出価格は1500円で、これをもとに換算した時価総額は7兆2000億円弱になります。ソフトバンクグループは現在ソフトバンクのほぼ全株式を保有している状況で、今回の新規上場に伴い3割強の株式を売り出し、オーバーアロットメントを含め最大約2兆6000億円を調達する見通しです。この調達金額は日本国内においては1987年に上場したNTT<9432.T>を上回り過去最大規模となります。
 なお、上場スケジュールとしては11月30日に仮条件を決定、12月3日~7日にブックビルディングが行われ、12月10日に正式に売り出し価格が決められる見通しです。申し込み期間は12月11日~14日。共同主幹事証券は野村、大和、SMBC日興、みずほ、三菱UFJモルガン・スタンレー、SBI。
ソフトバンク2018年12月19日上場正式決定(2018/11/12 16:00追記)
 ソフトバンクグループ<9984.T>の通信子会社、ソフトバンク<9434.T>が12日、株式上場を発表しました。12月19日に東証へ新規上場します。
ソフトバンク上場正式決定は12日と日経が報道(2018/11/9追記)
 日本経済新聞は11月9日、東京証券取引所がソフトバンクの上場を承認するのは11月12日になると報道しました。報道のとおりになった場合、12日の15時に有価証券届出書が公開され、ソフトバンク株式の公開が正式に決定することになります。

ソフトバンクの事業内容

ソフトバンク<9434.T>の事業内容は、日本国内での移動通信サービスの提供、携帯端末の販売、個人顧客を対象としたブロードバンドサービスの提供、法人顧客を対象としたデータ通信や固定電話などの固定通信サービスの提供です。 ソフトバンクグループの中心的役割を担う企業の上場ということで注目を集めています。

ソフトバンク<9434.T>はソフトバンクグループ<9984.T>の子会社

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福岡ソフトバンク
ホークス
スプリント
ARM
その他
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マンモス級IPOでマーケットの注目度も最高潮

 今年最大のIPO(新規株式公開)となることはもちろん、過去を遡ってもそのレベルは群を抜いています。今から3年前の2015年11月に大きな話題を集めて上場した郵政グループ3社、日本郵政<6178.T>、ゆうちょ銀行<7182.T>、かんぽ生命保険<7181.T>の合計でも資金調達額は1兆4000億円程度でしたから、いかに今回のソフトバンクIPOがマンモス級であるかということが理解できるでしょう。

これまで企業統治の独立性などを焦点に親子上場の是非について議論を進めてきましたが、それも無事クリアして、いよいよ鳴り物入りで東証への上場が実現することになります。マーケットの注目度も最高潮に高まるなか、改めてその魅力に迫ってみましょう。
大型IPO資金調達額比較
大型IPO資金調達額比較表
企業名 上場日 資金調達額
ソフトバンク 2018/12/19 約2兆6000億円
JR九州 2016/10/25 約4160憶
LINE 2016/7/15 約1328憶
日本郵政 2015/11/4 約6930憶
ゆうちょ銀行 2015/11/4 約5980憶
かんぽ生命保険 2015/11/4 約1450憶
データ参照元:みんなの株式

ソフトバンク「世紀のIPO」は買いか? 過去の大型IPOを検証

 ソフトバンク<9434.T>は、その知名度と安定感で群を抜いており、IPO投資が初めての方にとってもデビューを飾る銘柄としてふさわしいといえます。過去最大規模のIPOということで、募集金額も突出して大きく、それだけ当選する確率が高くなるのはいうまでもありません。大型IPOは、値動きも緩慢でキャピタルロス(株価の値下がりに伴う損失)を被るのではないかという不安もあるかと思われますが、実際は安定した人気に支えられ、初値形成はもちろん、その後も頑強な値動きを示すケースが多いようです。

 過去に話題となった大型IPOの例と照らし合わせてみましょう。

 まず、今から3年前の2015年11月に上場した郵政政グループ3社(日本郵政<6178.T>、ゆうちょ銀行<7182.T>、かんぽ生命保険<7181.T>)については、株式投資をしない人の間でも話題になるくらい注目度の高いIPOで、記憶に新しい方も多いのではないでしょうか。3社ともすべて初値は公募価格を上回りました。では、代表格である日本郵政の株価はどういう動きを示したか、振り返ってみましょう。

 日本郵政は2015年11月4日に東証1部に上場、公募価格1400円に対して初値は16.5%上回る1631円でした。さらに同日の終値は1760円と公募価格比25.7%高となりました。その後も売り物をこなし、翌月の12月7日には1999円の高値をつけています。残念ながら、翌年2016年以降、株価の長期トレンドは下向きとなり水準を切り下げていますが、公募に当選した投資家はもちろんのこと、初値を買った投資家も十分に利益を得るチャンスがあったことが分かります。

 次にそこから約1年後の2016年10月25日に東証1部に上場したJR九州<9142.T>のケースはどうだったでしょうか。公募価格2600円に対し、それを19.2%上回る3100円の初値をつけ、その後は利益確定の売りに同日の終値は2990円まで水準を切り下げましたが、それでも公開価格より15%も上で着地しています。同社株については、翌2017年に人気化しており、同年3月に3840円の高値に浮上、さらにその後はいったん調整を入れたものの、5月以降に買い直され、6月には3910円まで水準を切り上げた経緯があります。公募価格比でざっと5割高。もし仮に、公募から持ち続けた人であれば資産は1.5倍に増えたことになります。なお、同社株は直近3500円前後に位置しており、初値で買ったとしても現時点で十分なキャピタルゲインが得られている状況にあります。

 そして、さらに約1年を経た2017年12月。つまり、今からみてほぼ1年前になりますが、鳴り物入りで上場したのが佐川急便を傘下に抱えるSGホールディングス<9143.T>でした。昨年12月13日に東証1部に上場しましたが、公募価格1620円に対し初値は1900円と17.2%高で生まれ、同日の終値もほぼ横ばいの1906円でした。佐川急便といえば、今から約60年前に創業を果たした物流業界の老舗。宅配シェアはヤマトホールディングス<9064.T>に次ぐ第2位にランクされています。その知名度を存分に生かして、投資家から幅広い買いを集め、株価はその後も強調展開を続けました。今年夏場以降は好調な業績を背景にぐんぐんと水準を切り上げ、10月2日には3090円の上場来高値に買われています。公募価格からみて、実に9割高。あともう少しで2倍というところまで買い進まれたのです。ネット通販市場の拡大で運送業界には強力な追い風が吹いています。ドライバーなど人手不足の解消は大きな課題として残っていますが、構造的な需要拡大の流れを株価は素直に評価したといえるでしょう。

大型IPO資金調達額比較表
上場銘柄 日本郵政 JR九州 SGH
上場日 2015/11/4 2016/10/25 2017/12/13
公募価格 1400円 2600円 1620円
初値
公募価格比
1631円

(+16.5%)

3100円

(+19.2%)

1900円

(+17.2%)

上場日終値 1760円 2990円 1906円
過去最高値
公募価格比
1999円

(+42.7%)

3910円

(+50.3%)

3090円

(+90.7%)

上場後の株価推移

 2015年、2016年、2017年の大型IPOを見てきましたが、さて2018年12月の上場を控えたソフトバンクはどうでしょう。移動通信や固定通信サービス、携帯端末販売、ネット接続サービスなどを展開し、19年3月期に4200億円の純利益が見込まれる同社はソフトバンクグループ<9984.T>の稼ぎ頭であり、配当性向85%を目安に掲げる株主還元姿勢の高さも評価されます。今回の上場に伴い、グループ中核を担うコアカンパニーとして経営の自立性を高める一方、日本を代表するコングロマリット“ソフトバンクグループ”のブランド力はこの上ない威光となります。時価総額を考慮すれば、初値形成時に大きく値を飛ばすことは考えにくいものの、その分安定感があり、上場後に改めて評価が高まる公算は大きいといえそうです。

最強コングロマリットの親会社からスピンオフ

 親子上場ということで、これまで企業統治の独立性などを焦点に議論が進められた経緯がありましたが、それも無事クリアして、過去最大のニューフェイスが(おそらく東証1部に)誕生することになります。
 現在、親会社のソフトバンクグループの時価総額は約9兆8400億円。ここ最近の株価の調整で10兆円台は下回ってしまいましたが、それでも全上場企業のなかでトヨタ自動車<7203.T>に次ぐ第2位にランキング(直近、NTTドコモを逆転)されています。
 一方、通信子会社ソフトバンクについては時価総額が7兆2000億円とした場合、ファーストリテイリング<9983.T>を上回り、キーエンス<6861.T>に次ぐ第8位にランクインすることになります。携帯電話事業など通信事業を展開し、18年3月期にはソフトバンクグループの主力事業部門として売上高ベースで3兆2300億円を稼ぎ出した収益力が光ります。今回、新規上場することに伴い経営の独立性確保や資金調達手段の選択肢も広がることになり、そのメリットは大きいといえます

抜群の収益力、5Gを背景に他業種との連携で商機も

 ソフトバンクの魅力は何といってもその安定した収益基盤。19年3月期の連結最終利益は前期比5%増の4200億円となる見込み。株主還元にも前向きで連結配当性向85%を目安に株主への配当を行う見通しです。ただし、19年3月期は上場から期末までの期間がわずか3カ月強ということで、期末配当金額は年間想定分の半分程度を目安に1株当たり37円50銭を計画しています。配当利回りに換算すると2.5%になりますが、期間配当利回りで考えた場合は、投資家にとって実質的にかなり有利な内容といえます。また、今後は株主優待に対する期待などもあり、外食産業など他業種との連携も含めて投資家には配当金以外にも楽しみが多く残されているといえそうです。

 携帯電話の通信料は収益基盤としては安定的ながら市場としては飽和状態にあるとの見方も一部にありますが、今後は次世代高速通信規格「5G」の普及が待っており、これによりコネクテッドカーや自動運転車などエレクトロニクス化が進む自動車分野との融合でビジネスチャンスを膨らませる可能性も小さくありません。実際、親会社のソフトバンクグループは、既に自動車業界の盟主トヨタと配車サービスで業務提携するなど、業界の垣根を越えた協業を進めており、今後もこの流れが踏襲されることになるでしょう。

ソフトバンクのIPOの申込みにおすすめな証券会社を紹介!口座開設はお早めに

ソフトバンクのIPOに申込むためには

 ソフトバンクのIPOに申込可能な証券口座を用意しましょう。 今回のIPOに申し込み可能な証券会社ですが、 SMBC日興証券、 SBI証券、 松井証券、 マネックス証券、 等です。 口座開設の申請をしてから取引可能となるまで数日かかる場合がありますので、早めの準備が重要です。

IPO投資では多くの証券会社から応募して当選確率アップ!

 IPOの当選確率はかなり低く、1年間全てのIPOに応募しても1度も当選しないということも珍しくありません。
そんなIPOでも、複数の証券会社を利用して抽選回数を多くし、当選確率を上げることができます。ここではソフトバンクのIPOに準備しておくとよい、当サイト厳選証券会社を紹介します。

  • IPOの取扱い銘柄数がトップ水準。主幹事証券を務めることも多く店頭・ネットの両方での取り扱いがあります。ネットに割り当てられる配分は10%ですが、資金量に左右されない平等抽選です。
    幹事数(2017年) 主幹事数(2017年)
    抽選方式
    公式ページ
    74社 15社 100% 平等抽選
  • 主幹事証券を務めたIPO銘柄は平均して公募価格より2倍以上で寄り付き。初値売りのトータル利益は約176万円。
    幹事数(2017年) 主幹事数(2017年)
    抽選方式
    公式ページ
    85社 8社 70% 抽選:30% IPOチャレンジポイント
  • ネット配分全体の70%程度の数量を引き受けるなど中堅証券会社と同数程度の引き受け実績。他の証券会社より少し遅れて幹事証券になることが多くあります。
    幹事数(2017年) 主幹事数(2017年)
    抽選方式
    公式ページ
    13社 0社 70% 抽選
  • 主幹事でなくとも割り当て本数は比較的多く, 2番手証券として有望。立会外分売も頻繁に取扱い。
    幹事数(2017年) 主幹事数(2017年)
    抽選方式
    公式ページ
    46社 1社 100% 平等抽選

ソフトバンク の IPO株を手に入れるには

ソフトバンクのIPOに申し込むための流れと、当選確率を上げるためのポイントを見ていきましょう。
抽選が受けるための申し込み期間を「ブックビルディング期間(BB期間)」と呼び、この期間中に口座開設されていないと申し込みができません。口座開設するには何日か日数を要することが多いので、なるべく早めに証券会社で口座開設しておきましょう。みんかぶで紹介しているネット証券はもちろん口座開設は無料です。IPO取り扱い実績の多い証券会社の口座を幾つか持っておくと良いでしょう。

1証券会社へ申込む

必ずソフトバンクの株を取り扱っている証券会社に申込みます。
当選を狙うには申込みの際の「申込金額」は上限額で申込みましょう。

2公募価格決定

ここで決定された価格で新規公開される株を購入することができます。

主幹事証券会社に申込んで当選確率アップ!

主幹事証券会社と証券会社
IPOの当選を狙うなら主幹事証券会社で申し込む方が断然有利です。主幹事証券会社は上場株の7~8割を引き受けることが多いため、主幹事証券でIPOを申し込むと当然、当選確率も上がります。

3抽選

証券会社によって抽選方法が異なります。証券会社によっては抽選日までに申し込んだ金額を入れておく必要があるのでよく確認しましょう。

抽選ルールが公平な証券会社 (≒ ネット証券)がおすすめ

「主幹事証券会社が良い」とは言え, IPOの抽せん方法は証券会社によって全然違います。 「お得意様優先」の証券会社では今から口座を持っても当選は難しいと思います。
個人投資家に公平なIPO抽せんをしてくれる証券会社を選ぶことが重要です。オススメはネット証券。 「公平なIPO抽選方法 + 口座開設が簡単早い」がポイント!

4当選、購入

めでたく当選したら、購入の注文をして株式を手に入れます。

しかし当選が難しいIPO、確率を上げるため複数証券会社から申込もう

ソフトバンクのIPOを手に入れる確率を上げるなら外せない方法です。 複数の証券口座を持ち、複数の口座からIPOに応募し抽選してもらう。
「ヘタな鉄砲も数撃ちゃ当たる」作戦。たくさん応募すればそれだけ当選確率は上がります。

ソフトバンクの企業情報

会社名 ソフトバンク
会社住所 105-7317 東京都港区東新橋1-9-1
設立日 1986年12月09日
代表者 代表取締役 社長執行役員 兼 CEO 宮内 謙
公式サイト https://www.softbank.jp/

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