５月９日（金）の取引 ～ＳＱのリスクとは？～

[ぶーちゃんまんさん]

本日のＳＱは無事波乱なく通過した。今日はＳＱ持ち越しリスクについて考えてみたい。

リスクが高いとの事で、オプションや先物はＳＱまで持ち越さないで決済する人が多いように思います。

一つにはＳＱ価格は人為的に操作されやすいという特徴がある。これはある程度ビッグプレイヤーの建玉や近々のボラティリティーで常識的な範囲で予想できる。波乱がありそうなときはＳＱ決済に持ち込まないようにするとか、それ相応のポジションを取れる。オプション価格はそれを織り込んだ価格になっているのでオプションに関しては結局はそれほどいつもと変わらないと考える。しかし、先物のＳＱ決済は殆どギャンブルのノリに近いと考える。

もう一つは、ＳＱ前夜に突発的な事故や事件があると大変なリスクにさらされるということがある。これが本当のＳＱリスクであろう。

といいつつも、今回もＳＱ決済に全ての建玉を持ち込みましたがＳＱ決済が良いのか悪いのかは最近気になっています。

ＳＱ決済以外にも普段の乱高下で大損する場合もありますし、ＳＱだけが特に危険とは思えないんですよね、なんとなく今のところはですが・・・。

危険なのはＳＱだけでなく普段の相場も一緒な気がします。

○5月9日（金）の日経平均　　13.655.34円（－287.92円）

○5/9の収支 　－215,292円
○5月の収支　＋865,069円
○2008年の収支 ＋3,923,717円

○現在のポジション（平均単価）
評価損益　－215,292円
0805Ｃ‐155　買建　10枚（5円）　→　権利放棄
0805Ｃ‐145　売建　46枚（1・1円）　→　義務消失
0805Ｐ‐135　売建　49枚（3・2円）　→　義務消失
0805Ｐ‐105　買建　10枚（7円）　→　権利放棄
0805Ｐ‐100　買建　20枚（5・5円）→　権利放棄
0805Ｐ‐975　買建　10枚（3円）　→　権利放棄
0805Ｐ‐925　買建　20枚（3・5円）→　権利放棄
0805Ｐ‐900　買建　40枚（3円）　→　権利放棄

ポジションのリスク指標
デルタ　 ガンマ[100円当たり]　 ベガ[千円]　 セータ[千円]
0.00　　　　－0.171　　　　　　－1.34　　　－44.54

必要証拠金額 　　　　　　　 　　　27,108,940円

[株式王子さん]

ほんと先物は難しいですね。