エヌ・デーソフトウェア 2012年3月期 1Q決算発表

[天地人さん]

ようやく最後まで来ました。昨日発表された3794 エヌ・デーソフトウェアの1Q決算発表をチェックします（→リンク）。

早速、決算の内容から。

20121Q　　　　 売上；13.1億  営利；3.4億  経利；3.3億  当期純利；1.8億
2012中（予想） 売上；34.1億 営利；3.1億  経利；3.1億  当期純利；1.9億
20111Q（前年）売上；10.7億  営利；1.2億  経利；1.2億  当期純利；0.6億

1Qは、売上が前年同期比22.2%増、営業利益が同198.1%増。既に中間の予想営業利益を超えていますが、今回は特に上方修正のアナウンスはなし。この7-9月からNCSホールディングスが連結対象になりますので、そこの赤字分を見込んでいるんでしょうかね。

業績好調の理由ですが、介護保険法改正を見据えて使用権販売に切替えた販売方法の変更が効いているとの事で、これはある意味特需を先取りして売上を確保しているという事ですよね。来期早々に売上が落ち込むリスクもあるので、使用権販売の仕組みや販売量については注意して見ておいた方が良さそうです。

業績面では特に問題なし。しかも株価は上昇したとは言え、まだ今期予想PERで8倍弱の水準なので、引き続きホールドで行きます。