2024年の日経平均株価 史上最高値更新は通過点

[kabukabumanさん]

皆さん　新年明けましておめでとうございます。

しかしながら元日早々能登半島沖を震源とした巨大地震に見舞われ

令和6年は波乱の幕開けとなりました。

さらに昨日羽田空港で　被災地に物資を運ぶ海上保安庁の飛行機と

日航機が衝突炎上する事故が発生するなど　痛ましい出来事が相次いでいます。

まずは犠牲者の方々のご冥福をお祈りするとともに

被災者の方々が　一日も早く元の生活に戻れるよう

政府は迅速な復興に全力を注いで欲しいと思います。

さて暗い話題で始まった2024年ですが

今年は株式市場にとって一体どんな一年になるのでしょうか。

因みに今年は辰年。十二支の中では最も株価が上昇する年だと言われます。

実際1950年以降　株価の上昇率は平均11.0％でしたが

辰年だけ取り上げると平均27.9％上昇したそうです。

昨年末の日経平均終値は33464円でしたから　仮に今年も27.9％上昇すれば

日経平均株価は42800円になる計算です。

折しも今年はゴールデンサイクル（2023～2025年）の2年目に当たります。

同サイクルが2年以上続くのは初めてのことだけに期待も膨らみますが。。。

①「新NISA」（積立投資枠120万円＋成長投資枠240万円＝合計360万円 /年）

　○新NISAのメリット

　投資元本ベースで運用出来る（年間総額360万円以内なら何度でも売買可能）

　生涯投資枠が1800万円に拡大（成長枠投資は1200万円まで＝現行の2倍）

　投資中に海外居住が必要となった場合　5年以内なら認められることがある

　（但し証券会社によってルールが異なるので該当者は事前に確認のこと）

②「JPXプライム150」が7月3日よりスタート

　○「JPXプライム150」選定のメリット

   東証プライム市場に上場している500銘柄の中から

　価値創造力の高い（稼げる）150社を選ぶことにより

　投資判断のヒントになると同時に市場の活性化に繋がる

③日本の経済成長率は事実上G7の中で一位・二位を争う

　日本の経済成長率は先進7か国の中でもっと低調と言われていますが

　働き盛りの年齢層で比較すると　ここ数年むしろNO.1の伸びを示しています

　日本は一早く少子高齢化が進んでおり　他の先進国が同じ道を辿ると考えれば

　今後暫くG7の中で日本は経済成長率1位を独走する可能性があるでしょう

④PBR1倍割れの是正が引き続き求められる

　国内上場企業のうち　約半数がPBR1.0倍を割っています

　これらの企業には株価対策の強化が求められており

　増配・株式分割・株主優待・資本効率の改善などが引き続き期待出来ます

　

　因みに「JPXプライム150」にはPBRが1.0倍を割れているメガバンクや

　資本効率の悪いトヨタ自動車などは除外されています

⑤バフェット効果は2024年度も続くと予想

　商社株に加え　メガバンクの様なPBR1.0倍割れの優良企業に注目したい

　さらに新NISAが上手く機能すればダブル効果で株価への期待が膨らむ

⑥米国のリセッション入りが懸念されると同時に利下げに対する期待も根強い

　無論そう簡単に利下げに転じるとは思えませんが

　リーマンショック以降のNY市場は　金融政策のいいとこ取りが目立ちます

　つまり景気が良ければ利上げされても株価が上がり

　不景気でも利下げ期待で株価が上がるという摩訶不思議な現象が続いています

　従って円高要因はあるものの　NY市場に右へ倣えの東京市場は

　米国株が踏ん張れば円高も消化されると思います

　一方で　年明け早々欧米の国債利回りが急上昇しています

　債券市場が利下げ予想に対して懐疑的な見方を強めているためで

　この流れは当然株式市場に波及し　株価の乱高下に繋がりそうです

⑦その他（リスク等）

　冒頭で述べましたが　能登半島沖を震源とする巨大地震によって

　日銀が今年前半に金融政策を変更する可能性は薄くなったかも知れません

　何とも皮肉な話ですが　大災害・伝染病・戦争・テロ・核問題などは

　市場を揺るがす大事件であるにも関わらず　

　機関投資家はそれらを利用して大きな利益を上げて来たように

　もしかすると新NISA制度がヘッジファンドに悪用されないとも限りません

　

　また多くの評論家やアナリストが今年の株価高騰を予想していますが

　こういう時は逆に下げ要因を常に意識して置くことが大事だと思います

　市場は天邪鬼ですから。。。

　

　因みに「辰年は政変の年」とも言われています。

　折しも　今年は1月の台湾総統選挙に始まり　3月ロシア大統領選挙

　11月米大統領選挙　さらに9月は自民党総裁選が行われます

　政治や外交問題が市場に与える影響は大きいので要注意ですね

　

　そういえばプーチンの認知症が悪化しているという報道もあります

　核のボタンを認識出来るのか？　これはマジ大問題ですよ！

以上思い付くままに書きましたが　予想は所詮当たるも八卦当たらぬも八卦

想定外の局面も多々あると思いますが　何とか実りある一年にしたいと思います

それでは今年もよろしくお願い致します。

[たか○さん]

自分は株は　心理戦と思ったことはほとんどないです。

すべてはデータに可能性が隠されているという感じで見ています。

まあその辺は　投資スタイルによるのでしょうね。

わたくしの投資法は　勘定をなるべく殺すほうにシフトしている感じです。自分の感情ほど信じられないものはないですから汗

[たか○さん]

時間軸と雰囲気と感覚は　IAに脳が勝てる分野ですね。多分近い将来　提携した機関投資家のAIがAI同士で情報交換するようになるそうですから　より厳しい戦いになっていくでしょうね。

同じ土俵で戦わず　わが道を行く者のみが生き残れる時代になっていくことでしょう。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　お疲れ様です。

株は心理戦なので　そこはAIの弱点でしょうか。

私は株を始めた当初から　心理戦が株式投資の面白さだと感じていたので

板やチャートから見えて来る情報を解析したり

掲示板に投稿している人の心理を探求するのが楽しみでした。

当時はデイトレをしやすい環境だったので　投資より心理戦に嵌っていた感じですね。

先月アテクトの板に違和感のある大きな売りが出ていたという話をしましたが

憶えて居られるでしょうか。

株価が短期間で2倍に急騰していたため信用規制に引っ掛かるギリギリの局面でした。

そんな時　25日線の1.3倍に相当する株価の1円下に桁違いの売りが出たので

信用規制を回避するための見せ板だと考えた人も多かった様ですが

結局翌日売り抜けるための騙しでした。

このケースは初歩的な騙しの手口なので　

賢明な人はいち早く逃げることが出来たと思いますが

NET上の情報にはもっと巧妙な仕掛けが沢山あり

それを見抜いた時は　別に得をする訳ではないのに実に爽快ですw

まあ個人的な趣味みたいなものですが

今でも騙し合いの場面に遭遇するとワクワクします。

余談が長くなってスミマセン。

先物の件ですが　私の場合はヘッジが目的なのであまり気を遣いませんが

相場が荒れている時は精神的にも肉体的にもかなり負荷がかかります。

なので先物やオプション取引は兼業投資家には不向きだと思います。

それに丁半博打的な要素があるので相場師向きとでもいいますか

ほぼ24時間体制で　世界情勢に目を光らせて置く必要もありますし。

なので兼業トレーダーは

現物取引主体で心理戦を楽しみながら参加するのがベストではないでしょうか。

[たか○さん]

ベガだけミスってるけど基本　いい感じです。ベガは買えなかったからなあ。

[たか○さん]

自分はまだまだですわ。
手法は定まってきてはいるものの　その手法以外の売買がまだまだ未熟です。
先物も手を出してみたものの　先物を売買すると　現物より先物が気になって仕方なくて　今は先物の売買をまたやめてしまいました汗

色んな売買を行っている人たちがすげーなーと思ってみています。

[たか○さん]

お疲れ様です。
先日はいろいろ書きましたが　最終的には人の感覚がデータやAIに勝たなければならないと感じてもいます。結局　出てきた銘柄群の中から選ぶのは自分の感覚ですし。どこまで自分の感覚を信じ　どこから自分の感覚を捨てるのか　が、いわゆるマイルールというやつの運用なのでしょうね。
おそらく　データのみで勝てるのならばAIが最強でしょう。でも　個人の強みはそこではないはずですので。

ただ　個人が感覚だけで売買すると　感情面でAIの餌食になるので。
個人的には銘柄群の選定では先入観を捨ててデータで銘柄群を選定し、その中から何を選ぶのか　どういう傾向があるのかは自分の感覚に任せるようにしています。

[kabukabumanさん]

【日経平均　目指せ7万円】

先週、日経平均株価は史上最高値まであと50円まで迫りましたが

この先一体何処まで上昇するのでしょうか。

予想は諸説ありますが　私は「5万円を超える説」を支持します。

先ず過去の株価バブル崩壊を振り返ってみると

日本は1989年にバブル景気がピークを迎え

翌年バブル崩壊とともに株価も大暴落しました。

因みに当時日経平均のPERは67倍でした。

同様に2001年　ITバブルが崩壊しましたが

当時、ナスダック総合指数のPERは65倍まで上昇していました。

一方　2024年1月末時点のPER（ドル建て）は以下の通りです。

日経平均＝21.5倍

東証グロース指数＝47.4倍

NYダウ＝  26.1倍

ナスダック総合指数＝30.3倍

日経平均のPERはバブル絶頂期の三分の一

ナスダック総合指数はITバブル期の二分の一　

（銘柄の入れ替えは考慮していません）

従って現状を株価バブルだと言う人もいますが

決してそうではないという見方も出来る訳で

BofAによると　株価は今後上昇がさらに加速するとしたうえで

ITバブル再来の可能性にも言及しています。

因みに相場格言に「過熱は売り、超過熱は買い」という言葉がありますが

ゴールデンサイクル2年目となる今年は　超過熱のスタート地点かも知れません。

そして今回のゴールデンサイクル最終年となる2025年で上げは一服し

日経平均は5万円に到達すると予想します。

ではその後は下げに転じるのか？といえば決してそうではないと思います。

世界の景気は2024年に底を打ち、2025年から上昇に転じると予想されており

株価上昇の勢いは減速してもまだまだ続くと考えます。

では何時まで続くのか？

目安は日経平均のPERが60倍を超えるまで　と言いたいところですが

その場合　日経平均は10万円になるので　流石に難しい気がします。

ただ10万円説を唱える評論家がいるのも事実です。

＜私の天井予想＞（最長2030年まで）

日経平均＝70,000円

NYダウ＝70,000＄

S＆P500指数＝10,000pt

ナスダック指数＝30,000pt

[kabukabumanさん]

マイルド。さん　こんにちは。

私は5～6年後に株価バブルが弾けると考えています。

そして各指数の予想最高値は以下の通りです。

ダウ＝70,000＄　

SP＆500指数＝10,000pt

ナスダック指数＝30,000pt

日経平均＝70,000円

（by：kabuトラダムス）

[マイルド。さん]

こんにちわ、史上最高値は通過点、、ラジオのニュースで今、、
ガソリンの補助金夏まで延長と、それとダウのチャ～ト多少調整しても
どう見ても更に突き抜けそうな様に見えます、ひょえ～～。。です。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　こんにちは。

仰る通りですね。

大切な資産を運用する訳ですから　安全で確実性の高い対象に投資するために

確率の高い選別法と精度が求められると思います。

特に新NISAに代表される中長期投資では必須条件ですね。

私も中長期投資がメインなのでその点は心得ているつもりですが

たか〇さんの話を聞いていると自分自身の未熟さを痛感します。

時々勘ピュータに頼ったり　少々マニアックなところも改める必要がありますね。

とても良い話を聞かせて頂きました。有難うございます。

[たか○さん]

お疲れ様です。

わたくしの目指すところは　何物にも変えることできない、相場の真理を突くことなのでどうにも　人に操られているように感じる銘柄って乗っかりにくいんですよね。これは自分の至らなさでもあると思います。

そういう中で　王道は絶対に変わらないという確信のようなものをもって　絶対的な王道を突き詰めて銘柄選定している中でぶち当たった銘柄という感じです。もちろん日々手法をいじっているので、それが正しいとは思っておらず見たいな感じです。

今日の決算スクリーニングで気になったのは

ミツバ

BBDイニシアティブ

三菱化工機

三菱は過去の決算ですが割安でした。

BBDは何もなく会社予想を達成できればかなり買いですが　次の決算前に下方修正も出る可能性は捨ててはならないのでリスクとともにあります。

わりと三菱化工機が一番安瀬に見えなくもないですが、よくわかりません。

[kabukabumanさん]

お疲れ様です。

QPS研究所は公開価格から早くも10倍達成しましたねw

何といっても宇宙開発は国策ですし

宇宙は無限なので株価も無限大？？

それでも旬を過ぎるとババ抜きですから相場は非情ですよ。

あまり欲張らないことですね。

因みに先日紹介したIGSですが　ビッグIRにも関わらず無限に売りが湧いて来ます。

同じ無限でも大違いですわ

[たか○さん]

宇宙関連は　マジで旬ですね。
AIとかよりもわかりやすい。
個人的には持ってればラッキーくらいの感覚ですが当然もっていません。

[たか○さん]

まあ対外そういうわかりやすい売買すると損する気がしますがw

[たか○さん]

昨日確か日本の景気リセッション入りになりましたよね。


これは　メルカリ買うチャンスかもしれませんね。メルカリとか　ブックオフとか、貧困ビジネス。

[たか○さん]

おはようございます。
今は持ち株ではエフコードが100％上昇達成しました。

上昇候補に　伊勢化学、ジャパンエンジンがいいかんじです。

[kabukabumanさん]

たか〇さん　おはようございます。

セグエは監視銘柄でしたが乗れませんでした。残念です。

それにしても「さくらインターネット」「売れるN広告社」「QPS研究所」凄いですね。

どの銘柄も一時保有していただけに残念。

やはり株は売り時が難しいと改めて実感しました（汗

それから日経の上げ足が速いので

決算跨ぎを回避していた銘柄を買い戻すタイミングが難しいです。

一度ガラが来ると買い易いのですが　なかなか来そうにありません。

因みにヘッジが踏まれて散々です（大汗

[たか○さん]

せぐえすごいですね　！買うことができずに見守っているだけです。

[たか○さん]

DMPもそうですねー

[たか○さん]

今銘柄見てたんですけど　いいと思っていたYUTORI　ですが　これって第三四半期で上方修正なしの例のパテーンですね。第四四半期はこういう銘柄は　どうなんでしょうね。