主市場:
 東証1部 
業種:
 精密機器 
NOMURA72業種分類:
 その他産業用電機機器 

20分ディレイ株価

  • 現在値
    (02/10)
  • 597 円
  • 前日比 Rank_down
    -11(-1.80%)
  • 年初来高値
    年初来安値

みんかぶ目標株価

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「目標株価」は、個人投資家の売買予想(予想株価)と、独自分析による株価診断結果(理論株価)より算出しています

妥当圏内

表1. 過去3ヶ月の実績 (2011/11/11~2012/02/11)

現在値平均値上限下限
株価 597 562 609 524
出来高 23,100 27,912 86,600 6,100
時価総額 14,125 13,317 14,409 12,398
出来高の単位:株 時価総額の単位:百万円

【結論】理研計器の株価診断結果

 この銘柄は、みんかぶリサーチによる株価診断において過去比較で妥当圏内と判断され、また相対比較で割高と判断されます。しかし、過去比較の方が連動性が高いことから、現在の株価は「妥当圏内」と結論付けました。
 現在値から下落すれば割安圏内に、上昇すれば割高圏内となります。加えて、この銘柄の株価は妥当圏内ながら、PBRが一倍割れなことから将来のキャッシュフローが悪化する見通しの場合を除き、長期的には買い圧力が強まる可能性があります。
 このように、この銘柄は現在の株価水準において妥当圏内と判断されますが、この結果は必ずしも今後の株価の維持を示唆するものではありません。 投資判断においては、株主還元関連事項を中心に、企業や外部環境の動向に注視してください。

結論に至った経緯と要因説明

取引市場:
 東証1部 
業種分類:
 その他産業用電機機器 
 下記にて、理研計器の株価診断において「妥当圏内」との結論に至った経緯とその要因、及び過去3期の本決算発表に基づく業績推移状況について説明します。

表2. 主要バリュエーション一覧

売上
(PSR)
利益
(PER)
資産
(PBR)
株主還元
(配当利回り)
現在値0.70倍7.35倍0.57倍2.84%



結果
割安
割安
割安
妥当圏内
平均値
0.78倍
9.33倍
0.62倍
2.83%
重要度
低 Rank_down
低 Rank_down
低 Rank_down
高 Rank_up



結果
割高
割安
割安
割安
平均値
0.55倍
22.23倍
0.77倍
2.20%
調整値
0.69倍
9.33倍
0.62倍
---
相関度
0.85
0.20
0.81
0.20
比較先
同一業種分類
同一取引市場
同一業種分類
同一取引市場
重要度
高 Rank_up
低 Rank_down
低 Rank_down
低 Rank_down
※ 上記「調整値」は、過去における相対比較対象に対する当該銘柄のプレミア(割引)評価を加味する形で調整した妥当バリュエーション数値を記載しております。
※ 上記「利益(PER)」は、調整PERを優先しております。

 過去2年間において、この銘柄は配当利回りの変動幅が最も狭いことから株主還元策が投資判断で重視されている可能性があります。現状、配当利回りは過去平均値と同水準の為、過去比較の観点からは妥当圏内と判断されます。

 一方、この銘柄のPSRは同一業種分類銘柄の平均値と連動性が高い傾向にあります。つまり、この銘柄の投資判断では同一業種分類を対象に売上動向が比較されている可能性があります。また、この銘柄は相対比較においてプレミアム評価される傾向にある為、それを考慮します。
 結果、現在、この銘柄の株価は相対比較の観点で割高と判断されます。

表3. 比較対象における注目企業一覧

銘柄名分類株価出来高
サクサ (6675)人気銘柄194(02/10)6,346,000
高岳製 (6621)人気銘柄236(02/10)1,061,000
テクノ・セブン (6852)掘出銘柄79(02/10)104,000
小野測器 (6858)人気銘柄295(02/10)108,000
東光電 (6921)人気銘柄339(02/10)68,000

 なお、上記の5銘柄は、相対比較対象の中で出来高が直近一ヶ月間に際立って上昇している銘柄です。従って、これらの銘柄の株価や業績の動向が、間接的にこの銘柄の株価に影響を与えている可能性があります。

表4. 業績推移一覧

2011年3月
(連結)
2010年3月
(連結)
2009年3月
(連結)
売上高20,04317,31421,418
営業利益3,0761,7222,488
経常利益3,1211,9882,786
純資産24,04722,58221,461
ROE8.10%6.30%7.00%
一株当り配当金17.0017.0020.00
百万単位で表示(一株当り配当金を除く)  金額の単位:円

 直近2年間の業績推移を見た場合、前期は増収となっており、前期増収率は15.76%となっています。また、営業利益も前期は増益に転じており、前期増益率は78.62%となっています。増収効果を利益に直結させ、利益でも成長に転じた当社が今後も安定成長を実現できるかについて、増益転化の牽引役等の詳細を検証する必要があります。

 加えて、ROEは上昇傾向にあり、資本効率が改善していることを示します。一般的には、PBRを中心としたバリュエーションの改善が期待されます。

株価推移

期間| 3ヶ月  6ヶ月  1年  3年 
7734_03m

PER/PBR相対比較

PER(倍)
44.35
33.29
22.23
11.16
0.10
0.19 0.77 1.34
PBR(倍)
比較対象:

比較対象相関度

同一業種分類

売上Bar_cor_graph
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry

同一取引市場

売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry

類似時価総額

売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry

日本株全体

売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry
Bar_cor_graph_gry 相関比較対象
Bar_cor_graph_wht 相関比較対象外
Bar_cor_graph 選択指標

個人投資家の意見

買い

100.0%

売り

0.0%

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【注意】 『みんかぶリサーチによる株価診断』で提供される情報は、あくまでも過去の情報との比較から導出される情報であり、各企業に対する評価の正確性・信頼性等については一切保証されておらず、また、将来の価格を保証するものでもありません。 『みんかぶリサーチによる株価診断』の情報を参考にして行った投資判断に起因するいかなる損害に対しても当社は一切責任を負いません。ご自分の責任においてご利用下さい。

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