主市場:
 東証1部 
業種:
 ガラス・土石製品 
NOMURA72業種分類:
 特殊鋼・金属製品 

20分ディレイ株価

  • 現在値
    (02/10)
  • 410 円
  • 前日比 Rank_down
    -17(-3.98%)
  • 年初来高値
    年初来安値

みんかぶ目標株価

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「目標株価」は、個人投資家の売買予想(予想株価)と、独自分析による株価診断結果(理論株価)より算出しています

割安

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表1. 過去3ヶ月の実績 (2011/11/11~2012/02/11)

現在値平均値上限下限
株価 410 399 429 352
出来高 2,190,000 1,315,935 5,173,000 431,000
時価総額 92,226 89,875 96,500 79,179
出来高の単位:株 時価総額の単位:百万円

【結論】東海カーボンの株価診断結果

 この銘柄は、みんかぶリサーチによる株価診断において過去比較で割安と判断され、また相対比較でも割安と判断されます。結果、現在の株価は「割安」と結論付けました。
 但し、この銘柄の株価が「454円」を超えると割高圏内に入ります。加えて、PBRが一倍割れなことから将来のキャッシュフローが悪化する見通しの場合を除き、長期的には下値リスクの軽減から買い圧力が高まる可能性があります。
 このように、この銘柄は現在の株価水準において割安と判断されますが、この結果は必ずしも今後の株価の上昇を示唆するものではありません。 投資判断においては、株主還元関連事項を中心に、企業や外部環境の動向に注視してください。

結論に至った経緯と要因説明

取引市場:
 東証1部 
業種分類:
 特殊鋼・金属製品 
 下記にて、東海カーボンの株価診断において「割安」との結論に至った経緯とその要因、及び過去3期の本決算発表に基づく業績推移状況について説明します。

表2. 主要バリュエーション一覧

売上
(PSR)
利益
(PER)
資産
(PBR)
株主還元
(配当利回り)
現在値0.87倍14.30倍0.83倍1.95%



結果
割安
割安
割安
割安
平均値
1.09倍
28.25倍
0.95倍
1.76%
重要度
低 Rank_down
低 Rank_down
低 Rank_down
高 Rank_up



結果
割高
割安
割安
割高
平均値
0.59倍
21.05倍
1.03倍
2.16%
調整値
---
---
0.95倍
---
相関度
0.70
0.88
0.71
0.70
比較先
類似時価総額
類似時価総額
類似時価総額
類似時価総額
重要度
低 Rank_down
高 Rank_up
低 Rank_down
低 Rank_down
※ 上記「調整値」は、過去における相対比較対象に対する当該銘柄のプレミア(割引)評価を加味する形で調整した妥当バリュエーション数値を記載しております。
※ 上記「利益(PER)」は、調整PERを優先しております。

 過去2年間において、この銘柄は配当利回りの変動幅が最も狭いことから株主還元策が投資判断で重視されている可能性があります。現状、配当利回りは過去平均値より高い為、過去比較の観点からは割安と判断されます。

 一方、この銘柄のPERは類似時価総額銘柄の平均値と連動性が高い傾向にあります。つまり、この銘柄の投資判断では類似時価総額を対象に利益動向が比較されている可能性があります。
 結果、現在、この銘柄のPERは類似時価総額の平均値よりも低い為、相対比較の観点からは割安と判断されます。

表3. 比較対象における注目企業一覧

銘柄名分類株価出来高
コスモス薬品 (3349)人気銘柄3,565(02/10)40,100
M−スカイマーク (9204)人気銘柄738(02/10)1,022,000
長谷工 (1808)人気銘柄62(02/10)146,430,500
トクヤマ (4043)人気銘柄296(02/10)9,673,000
フジクラ (5803)人気銘柄249(02/10)2,871,000

 なお、上記の5銘柄は、相対比較対象の中で出来高が直近一ヶ月間に際立って上昇している銘柄です。従って、これらの銘柄の株価や業績の動向が、間接的にこの銘柄の株価に影響を与えている可能性があります。

表4. 業績推移一覧

2011年12月
(連結)
2010年12月
(連結)
2009年12月
(連結)
売上高104,924107,67983,298
営業利益10,46710,5755,299
経常利益10,1049,8544,993
純資産104,208103,432104,107
ROE5.90%5.40%2.60%
一株当り配当金8.008.008.00
百万単位で表示(一株当り配当金を除く)  金額の単位:円

 直近2年間の業績推移を見た場合、前期は減収となっており、前期の減収率は-2.55%となっています。また、営業利益も前期に減益に転じており、前期の減益率は-1.02%となっています。収益の伸び悩みが、結果的にボトムラインにも影響を与えている状況にあります。次期には横ばい、もしくは増益に転じる要素があるのかを、売上や変動費の構成で確認するとともに、固定費比率から増益に転じる際のレバレッジを確認しましょう。

 加えて、ROEは上昇傾向にあり、資本効率が改善していることを示します。一般的には、PBRを中心としたバリュエーションの改善が期待されます。

株価推移

期間| 3ヶ月  6ヶ月  1年  3年 
5301_03m

PER/PBR相対比較

PER(倍)
34.82
27.93
21.05
14.16
7.27
-2.40 1.03 4.46
PBR(倍)
比較対象:

比較対象相関度

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売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry

同一取引市場

売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry

類似時価総額

売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry

日本株全体

売上Bar_cor_graph_gry
利益Bar_cor_graph_gry
純資産Bar_cor_graph_gry
株主還元Bar_cor_graph_gry
Bar_cor_graph_gry 相関比較対象
Bar_cor_graph_wht 相関比較対象外
Bar_cor_graph 選択指標

個人投資家の意見

買い

100.0%

売り

0.0%

KABU-De-katsuさん (0.1point)

10月5日安値340円、11月24日安値3...

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【注意】 『みんかぶリサーチによる株価診断』で提供される情報は、あくまでも過去の情報との比較から導出される情報であり、各企業に対する評価の正確性・信頼性等については一切保証されておらず、また、将来の価格を保証するものでもありません。 『みんかぶリサーチによる株価診断』の情報を参考にして行った投資判断に起因するいかなる損害に対しても当社は一切責任を負いません。ご自分の責任においてご利用下さい。

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