大成ラミックの売買予想

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買い予想

アメリカ進出の糸口をつかめるか。

予想株価
4,040円
現在株価との差+1,141 (+39.35%) 
登録時株価
2,015.0円
獲得ポイント
+124.61pt.
収益率
+43.87%
期間 長期(数ヶ月~数年)
理由 業績(会社計画の修正発表を含む)
過去の経営成績(百万円)を見ると、
期 売上高 当期純利益 粗利益率 売上高営業利益率 ROE
17年3月期 13,487 805 24.5% 10.1% 8.5%
18年3月期 14,339 886 24.0% 9.9% 8.7%
19年3月期 14,781 745 23.2% 8.5% 7.5%
20年3月期 16,033 799 23.6% 8.7% 7.8%
21年3月期 16,738 576 22.1% 7.6% 5.6%
となっている。
数字上では、年々売上高は伸びているが、経営効率が落ち込んできている。
(前期は投資有価証券評価損、役員退職慰労引当金繰入額などの特損計上のためROEが減少)
食品を中心に、非食品分野の化粧品・健康食品関連商品や北米に向けた輸出商品に販路を拡大している液体包装フィルムや高速自動充填機の販売を行っており、前期は包装フィルム部門は増収、高速自動充填機は設備投資の見送りなどで減収となった。
現在、アンプルカットやストラップジョイント、高耐久リネンタグなど次々と新技術・新製品の開発を行っており、新たなマーケットの開拓に取り込んでいるようで将来的に伸びていくと思う。
2008年11月にシカゴで行われた「PACK EXPO 2008」に出展した液体・粘体高速自動充填機「DANGAN」は、「1袋ずつ充填するタイプで、毎分400パック以上も充填できるマシンは他にない」と高い評価を得ている。今は景気低迷のため設備投資に踏み切れない会社が多いと思うので、うまく営業すればかなりの数が売れるのではないだろうか…。
現状、予想PER16.5倍、PBR1.24倍、予想ROE7.51%、予想配当利回り3.27%+3000円相当自社商品(年2回)。自己資本比率71.13で、有利子負債は0の健全経営。
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