TIW藤根 靖晃さんの日記一覧(2010年03月19日)
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再建の道筋が見えない
<株価の上昇要因が乏しい>
11/3期TIW業績予想に基づくPERの同業他社との比較、業績の拡大期待が薄いことから株価の割高感は強い。蓄積された内部留保と1株あたりの配当24円を維持できる見通しからPBRが株価の下支え要因とはなるだろうが、株価の上昇要因が乏しく、セクター全体の株価が上昇する中にあっても取り残されることになると考える。株価は膠着しよう。
<融合から独自性を活かす方向へ... 続き
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4Qで急速に生産が持ち直し。10/3期計画を上回る可能性が出て来た
<ようやく受注動向に変化の兆し>
TIWでは株価上昇を予想する。その理由は、(1)需要が低調だった日米欧地域のうち北米で受注回復の動きが出て来た、(2)受注の底打ち感がようやく鮮明になったほか、4Q(1-3月)に入り急速に生産が持ち直しており、10/3期業績は計画を上回る可能性が出て来た、(3)09年12月末時点の実績PBRは0.84倍と解散... 続き
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