TIW藤根 靖晃さんの日記一覧(2010年03月11日)
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10/3期営業利益見通しを再増額。海外の段ボール事業も強化中
<洋紙に比べると、段ボールの需要や価格は底堅い>
11/3期のTIW予想PER9.7倍の株価に割安感があると考える。10/3期3Q累計(4-12月)業績発表時に、10/3期の営業利益見通しを再増額(期初225億円→275億円→315億円)。過去最高益の更新見込む。原燃料価格安効果が大きく、大手総合製紙メーカーも10/3期の利益見通しを期中に増額し... 続き
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中長期の業績拡大期待は大きい
<株価上昇を予想する>
TIWでは株価上昇を予想する。その理由は、(1)主力のPVAフィルムがリーマンショック前を超える水準で伸長、(2)LEDTV向け反射板材料ジェネスタ(樹脂)は堅調な推移、など足元の好調要因に加え、(3)11/3期中にはLDETV向け導光板の新規投入予定、(4)TIWではアクアビジネスの成長性が高い、など中長期で高成長が期待される分野が多いと考えるからであ... 続き
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海外しょうゆ販売に回復感
<しょうゆは我が国食文化の象徴>
昨年秋以降、海外しょうゆ販売が上向きに転じた。11/3期からは再び成長軌道に復帰するだろう。これに伴い、11/3期以降の業績も順調に拡大する可能性が高い。今後の株価は、同社の海外事業を軸にした成長力を織り込むかたちで上昇が期待されよう。海外しょうゆ販売の成長ポテンシャルが大きいとするTIWの見方に変更はない。
<10/3期は利益面で計画超過の見込... 続き
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