TIW藤根 靖晃さんの日記一覧(2010年03月08日)
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国内、北米の低迷を中国がカバーできるかが焦点
<株価は市場平均並みの推移を予想>
株価は市場平均並みの推移を予想する。その理由は(1)国内市場は単価下落圧力や市場縮小傾向が続く、(2)中国以外の回復に不透明感があり10/9期業績回復は低位に止まる、(3)設備投資の完了した中国は拡販可能性が高いが10/9期は減価償却負担が重い、などと考えるからだ。国内の飲料市場向けフレーバーが低迷していることもあり、いかに中国... 続き
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主力製品の拡大を軸に増収増益基調
<自社製品中心の拡大続き株価は堅調推移を予想>
(1)「ヒアレイン」、「タプロス」などの自社製品が順調に拡大している。(2)欧州は緑内障治療新薬「タフルプロスト」の寄与で実数ベースでは増加。(3)アジアは中国を中心に拡大基調にある点など、来期以降にも拡大期待が持てる内容。株価は堅調に推移すると予想する。
<10/3期3Qも増収増益基調続きほぼ会社計画線上を推移>
10/3... 続き
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イクシス、アバディの進捗に注目
<株価の下値リスクは限定的だろう>
株価の下値リスクは限定的と考える。その理由は(1)TIWでは会社側10/3期業績予想を上回ると予想、(2)11/3期も2月から開発が開始したヴァンゴッホ油田(西オーストラリア州)の原油生産開始により増収増益が期待できる、などによる。しかし、中長期的に業績拡大が期待されるイクシス(豪州) 、アバディ(インドネシア)の進捗状況がやや遅れており、... 続き
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