TIW藤根 靖晃さんの日記一覧(2010年03月05日)
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10/3期計画を上方修正、11/3期も収益回復基調
<収益回復基調を評価、上昇余地は大きいだろう>
株価水準を指標面で見れば、TIW予想EPSに基づく11/3期予想PERは11.8倍である。10/3期のさらなる上方修正期待や、収益回復基調を評価すれば、上昇余地は大きいと考える。
<10/3期3Qの営業利益は09/3期前半水準に回復>
10/3期3Q(10-12月)は前年同期比で増益だった。高付加価値製品の... 続き
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育薬を強力推進。収益は順調に拡大中
<株価は絶好の押し目を形成中と考えている>
同社の株価は上方修正期待等から、09年9月に高値3,350円を付けた後、11月に安値2,675円、12月に戻り高値3,060円、10年2月には2,640円まで下押す展開となっている。3月5日に薬価改定の内容が官報で発表される予定であることもあり、動きづらい状況だが、医療用漢方製剤で80数%のシェアを誇っていること。将来の収益拡大に... 続き
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09/12期は24%営業増益
<店舗の閉鎖やリロケーションを進める>
将来性の低い店舗の閉鎖やリロケーションを進めることで、収益力は更に高まってこよう。同社の商品開発力や収益性の改善は評価しているが、指標面などから株価は概ね妥当な水準とみている。
<09/12期は24%営業増益>
09/12期の売上高は前年同期比11%減の3,623億円(会社計画3,550億円)、営業利益は同24%増の242億円(同236... 続き
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