TIW藤根 靖晃さんの日記一覧(2010年03月02日)

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  • 10/3期の業績見通しを再上方修正したが、依然保守的と考える <デフレの影響小さく、株価の割安感が見直されよう> 10/3期3Q累計(4-12月)決算発表後に、10/3期の業績見通しを再上方修正(営業利益は期初の70億円から段階的に79億円に増額)したが、依然保守的だろう。デフレ懸念が強いこと等から、業績見通しの上方修正や10/3期の増配に対して同社の株価の反応は鈍いものの、見直される局面があろう。同社のペ... 続き

    タグ:アナリストレポート 

    登録日時:2010/03/02(16:09)

     
  • 短期的な業績拡大余地は少ない <短期的な業績拡大余地は限定的> 株価の下値リスクは限定的だろう。TIWでは09年12月末実績PBR0.65倍は低位と考えるからだ。しかし、短期的には業績拡大余地は限られているため、上値を狙う展開は難しく、原油価格や為替動向で反応する小動きを予想する。一方、中長期では、(1)11年半ばに認可予定のカナダのビチューメン(オイルサンド層から採取される超重質油)生産能力拡大、(2)イ... 続き

    タグ:アナリストレポート 

    登録日時:2010/03/02(16:09)

     
  • 10/3期計画を据え置き、11/3期もコスト改善がポイント <現時点では積極的な評価点に欠ける> 株価水準を指標面で見れば割高感はないだろう。ただし、食糧資源関連としての中期的な成長期待を考慮しても、現時点では業績面での積極的な評価点に欠ける。水産事業の損益改善が必要だろう。当面は市場平均並みを想定する。 <10/3期3Q累計は減収増益> 10/3期3Q累計(4-12月)は前年同期比で減収増益だった。為替... 続き

    タグ:アナリストレポート 

    登録日時:2010/03/02(16:09)

     
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