9438 エムティーアイ

[☀サインは無限大☀（＾∞＾）☀さん]

12月からWatchしてたのにお気に入りに入れるの忘れてました。

ブログには当時、目標を書いてあるけど、
http://blogs.yahoo.co.jp/brand_no_0000to9999e/34053247.html
下げ止まり・アナリストの推奨という
要素は揃ったと想う。

地合が悪いのでタイミング良く行きたい。

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第三者の視点・モーニングスター銘柄ジャッジ＝エムティーアイ・「ＨＯＬＤ」→「ＢＵＹ」、今期上ブレ余地
11時49分配信

現在値
ＭＴＩ 174,000 -2,000

　エムティーアイ ＝携帯電話向け音楽サイト「ｍｕｓｉｃ．ｊｐ」を運営
　投資判断　「ＨＯＬＤ」（中立）→「ＢＵＹ」（強気）
　想定株価レンジ　１７万円－２５万円（２月４日終値１７万６０００円）

　エムティーアイ の１０年９月期第１四半期（０９年１０－１２月）の連結業績は、売上高が７２億６２００万円（前年同期比２５．２％増）、営業利益が３億９７００万円（同４９．４％増）。年末年始のデコレーションメール（デコメ）需要の取り込みに加え、健康情報「ルナルナ★女性の医学」の好調により、コンテンンツ事業の有料会員数が過去最高の８６２万人（前年同期比２８．７％増）へと拡大。健康情報やデコメなど粗利率の高いコンテンツの会員数増で利益率も改善した。上期計画に対する進ちょく率は、売上高が５０．１％（前年同期は４９．７％）、営業利益は５６．８％（同５２．２％）と今期の滑り出しは好調。

　モーニングスター（ＭＳ）では、デコメや健康情報の好調による有料会員数の上ブレを見込み、期末の有料会員数を９６０万人（会社計画約９００万人）と想定。一方、「ルナルナ」やデコメは課金が低いため、これらコンテンツの拡大により月額単価には足元でやや低下傾向がみられるが、有料会員数の拡大というプラスのインパクトがカバーすると考え、業績上ブレを予想。１０年９月期ＭＳ予想は、売上高で会社計画の３００億円に対し３１０億円（前年比２０．５％増）を、営業利益は同３０億円に対して３２億円（同４４．６％増）を見込む。投資判断は「ＢＵＹ」へと引き上げ。想定株価レンジは１７万－２５万円。